GB/T 46912-2025 债券发行人环境、社会和治理评价框架

ICS03060

CCSA.11

中华人民共和国国家标准

GB/T46912—2025

债券发行人环境社会和治理

、

评价框架

EnvironmentalSocialGovernanceESGevaluationframeworkfor

,,()

bondissuers

2025-12-31发布2026-04-01实施

国家市场监督管理总局发布

国家标准化管理委员会

GB/T46912—2025

目次

前言

…………………………Ⅲ

范围

1………………………1

规范性引用文件

2…………………………1

术语和定义

3………………1

评价原则

4ESG……………2

评价框架

5ESG……………2

评价流程

6ESG……………6

参考文献

………………………9

Ⅰ

GB/T46912—2025

前言

本文件按照标准化工作导则第部分标准化文件的结构和起草规则的规定

GB/T1.1—2020《1:》

起草

。

请注意本文件的某些内容可能涉及专利本文件的发布机构不承担识别专利的责任

。。

本文件由全国金融标准化技术委员会归口

(SAC/TC180)。

本文件起草单位中国人民银行中央国债登记结算有限责任公司中国证券监督管理委员会国务

:、、、

院国有资产监督管理委员会研究中心中债金融估值中心有限公司中国外汇交易中心全国银行间同

、、(

业拆借中心全国社会保障基金理事会中国证券投资基金业协会中国工商银行股份有限公司兴业

)、、、、

银行股份有限公司中国人寿资产管理有限公司中国国际金融股份有限公司嘉实基金管理有限公司

、、、、

中国标准化研究院北京绿色金融与可持续发展研究院中节能衡准科技服务北京有限公司

、、()。

本文件主要起草人王信张蓓杨娉徐良堆唐彬刘峰魏成倪改琴戚悦牛玉锐林劼周舟

:、、、、、、、、、、、、

魏晓宁郑诗阳蒋睿陆晨希毛晓庆陈向京张宣传蔡恒培殷红陈亚芹杨梅郭步超韩晓燕

、、、、、、、、、、、、、

丁晴张芳廖原

、、。

Ⅲ

GB/T46912—2025

债券发行人环境社会和治理

、

评价框架

1范围

本文件确立了债券发行人环境社会和治理的评价框架总体原则评价流程

、(ESG),,。

本文件适用于金融机构第三方服务机构新闻媒体社会公众等各类主体对债券发行人进行

、、、

评价

ESG。

注债券发行人包括公司信用类债券和金融债券发行人其中公司信用类债券发行人包括企业债券公司债券以

:。,、

及银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行人金融债券发行人包括政策性银行商业银行企业集团财

,、、

务公司及其他金融机构

。

2规范性引用文件

本文件没有规范性引用文件

。

3术语和定义

下列术语和定义适用于本文件

。

31

.

环境社会和治理评价environmentalsocialgovernanceevaluationESGevaluation

、,,;

对企业识别和管理可持续主题相关的环境因素社会因素和治理因素的意愿行为

(3.2)、(3.3)(3.4)、

和绩效进行的综合评价

。

32

.

环境因素environmentalfactor

企业的活动产品和服务中与环境或能与环境发生相互作用的要素包括企业对自然环境的影响

、,。

注一个环境因素可能产生一种或多种环境影响

:。

来源有修改

[:GB/T24031—2021,3.4,]

33

.

社会因素socialfactor

与企业社会责任承担和表现有关的因素包括企业对社会的影响

,。

注社会责任是指组织通过透明和合乎道德的行为为其决策和活动对社会的影响而承担的责任这些行为

:,。:

致力于可持续发展包括社会成员的健康和社会的福祉

———,;

考虑了利益相关方的期望

———;

符合适用的法律并与国际行为规范相一致

———,;

被融入整个组织并在组织关系中实施

———。

来源有修改

[:GB/T36000—2015,3.16,]

34

.

治理因素governancefactor

协调企业利益相关者之间关系的一种制度安排

。

1

GB/T46912—2025

注制度安排主要指企业用于管理和监督可持续发展相关影响风险和机遇的治理结构和内部制度

:、。

来源有修改

[:GB/T26317—2010,3.1,]

4ESG评价原则

41科学性

.

围绕等可持续主题相关风险和机遇影响评价维度和评价议题设置内涵清晰方法合理全

ESG、,、,

面客观反映实际情况

。

42兼容性

.

评价框架借鉴国际共识性框架和有益经验前瞻考虑互操作性兼顾国际适用性

,,。

43可行性

.

评价数据收集流程清晰技术方法易于操作使用者结合被评价对象行业特点债券发行人特征

,。、

等确定被评价对象适用的评价维度评价议题

,、。

44动态性

.

根据我国相关监管政策要求以及相关国家标准适时调整更新保持协调突出评价时效性

、,。

5ESG评价框架

51整体框架

.

评价框架由评价分项评价维度和评价议题个层次组成包括环境因素社会因素治理因

ESG、3,、、

素个评价分项个评价维度和个评价议题整体框架见图

3、1133。1。

注在应用本框架进行评价时综合考虑负面环境事件环保处罚等相关突发事件并调整相应评价维度的表现同

:,、。

时可将评价议题进一步分解为若干个评价指标

,。

本文件对涉及的评价分项评价维度评价议题进行了唯一编号具体规则如下

、、,:

按照债券发行人评价框架进行顺序编号

———ESG;

编号由个字母和数字组成第位为大写英文字母表示评价分项按照英文字母正序排列

———5,1,,;

第位为数字其中第位表示评价维度第位表示评价议题

2~5,2~3,4~5。

图1债券发行人ESG评价整体框架

2

GB/T46912—2025

52环境因素

.

521污染防治

..

污染防治主要评价企业在生产经营活动中的污染物和废弃物的排放处理及防治情况该维度宜包

、,

括但不限于以下个评价议题

3。

废水污染防治主要衡量企业涉及的主要水污染物的种类和排放量水污染物排放强

a)(A0101):、

度和去向超标排放情况水污染防治措施及效果等

、、。

废气污染防治主要衡量企业涉及的主要大气污染物的种类和排放量大气污染物排

b)(A0102):、

放强度和去向超标排放情况大气污染防治措施及效果等

、、。

固体废弃物处理主要衡量企业涉及的固体废弃物排放量固体废弃物排放强度超

c)(A0103):、、

标排放情况固体废弃物的处置和回收利用情况危险废物管理与处理情况

、、。

522生态保护

..

生态保护主要评价企业对自然生态环境与生物多样性的保护和修复情况该维度宜包括但不限于

,

以下个评价议题

2。

生态系统保护主要衡量企业在生产经营中对生态系统的影响包括在生产经营场所

a)(A0201):,

周边其他具有重要生态功能或生态环境敏感脆弱区域的保护和恢复等方面采取的措施与取

、

得的效果如对水土地和海洋资源矿产资源旅游资源的开发和保护情况等

,、、、。

生物多样性保护主要衡量企业在生产经营中对生物多样性的影响及其保护措施如

b)(A0202):,

对濒危物种的影响和保护野生动植物保护生物遗传资源保护等

、、。

523资源消耗

..

资源消耗主要评价企业在生产经营活动中对资源的高效利用和节约管理情况