T/BPEABPEA 001-2023 私募投资基金管理人可持续投资信息披露通则

ICS03.100.01

CSSA11

团体标准

T/BPEABPEA001-2023

私募投资基金管理人

可持续投资信息披露通则

GeneralPrinciplesforDisclosure

ofSustainableInvestment

Informationfor

PrivateInvestmentFundManagers

2023-9-4发布2023-9-4实施

北京基金业协会发布

目录

前言.................................................................................................................................................................1

引言.................................................................................................................................................................2

1范围.............................................................................................................................................................3

2规范性引用文件........................................................................................................................................3

3术语和定义.................................................................................................................................................4

4披露原则.....................................................................................................................................................8

4.1实质性....................................................................................................................................................8

4.2真实性....................................................................................................................................................8

4.3透明性....................................................................................................................................................8

4.4完整性....................................................................................................................................................8

4.5一致性....................................................................................................................................................8

4.6时效性....................................................................................................................................................9

5披露体系.....................................................................................................................................................9

5.1可持续发展纲要..................................................................................................................................9

5.1.1可持续发展战略....................................................................................................................9

5.1.2可持续发展目标....................................................................................................................9

5.2可持续运营.........................................................................................................................................10

5.2.1公司文化...............................................................................................................................10

5.2.2组织架构...............................................................................................................................11

5.2.3制度流程...............................................................................................................................12

5.2.4人力资本...............................................................................................................................13

5.3可持续投资.........................................................................................................................................14

5.3.1可持续投资流程.................................................................................................................14

5.3.2尽责管理与价值创造........................................................................................................16

6披露要求与应用......................................................................................................................................17

6.1披露形式.............................................................................................................................................17

6.2披露地点.............................................................................................................................................17

6.3披露周期.............................................................................................................................................17

6.4披露应用.............................................................................................................................................17

7责任与监督..............................................................................................................................................17

7.1管理人责任.........................................................................................................................................17

7.2接受监督.............................................................................................................................................18

附录（规范性）可持续投资披露体系及说明......................................................................................19

参考文献.......................................................................................................................................................26

前言

本文件按照GB/T1.1-2020《标准化工作导则第一部分：标准化文件的结构和起草

规则》的规定起草。

本文件由北京基金业协会提出并归口。

专家委员会（按姓氏拼音排序）：

艾博思可持续会计准则委员会（SASB）创始人兼首任主席、国际综合报告委员会

（IIRC）指导委员会委员、KKR可持续专家顾问委员会主席

贾飚中国保险投资有限责任公司党委副书记、总裁

罗楠PRI中国区负责人

马骏北京绿色金融与可持续发展研究院院长

徐林中美绿色基金董事长

殷红中国工商银行现代金融研究院副院长、中国金融学会绿色金融专业委员会

副秘书长、中国现代金融学会副秘书长

尹小贝中国保险业协会副秘书长

朱亚明安永大中华区能源及基础设施主管合伙人、碳中和服务主管合伙人

编制委员会（按机构拼音排序）：

BPEA私募学院、CPE源峰、IDGCapital、KKR、安永（中国）企业咨询有限公司（“安

永”）、北京国管、北京科创基金、北极光创投、北银理财、财新数据、大钲资本、国

投创合、华平投资、厚朴投资、弘毅投资、君合律师事务所、蓝驰创投、朗姿韩亚资管、

深创投、盛世投资、新华信用、毅峰资本、银河创新资本、植德律师事务所、秩鼎技术、

中信建投证券、中信证券

特别感谢（按拼音排序）：

机构：CPE源峰、KKR、安永、北京国管、北京科创基金、大钲资本、国投创合、

君合律师事务所、植德律师事务所、秩鼎技术、中信建投证券、中信证券

个人：蔡金旭、丛靖函、冯乐然、高晶晶、郭薇、姜燕、琚晶鑫、胡波、李明霞、

刘相峰、李彦迪、李振猛、倪天伶、宋广超、宋亭纬、孙凌岳、王碧如、徐建华、颜慧、

杨芃、杨洋、赵维婷、张佳、张若海、朱核

1

引言

私募投资基金管理人可持续投资信息披露通则（“本通则”）在借鉴国内外可持续

投资相关披露框架及准则要求的基础上参考我国私募投资基金行业发展现状而制定，旨

在为私募投资基金管理人（“管理人”）披露满足监管及各利益相关方要求的可持续投

资信息提供指引，规范行业范围内可持续投资相关信息披露，推动管理人为资本市场提

供更加全面、透明、准确的可持续投资相关数据与信息。

本通则主体内容包括范围、规范性引用文件、术语和定义、披露原则、披露体系、

披露要求与应用、责任与监督共七个部分，其中核心的披露体系部分从可持续发展纲要、

可持续运营和可持续投资三个方向分别列举了细分披露指标和内容描述。投资和运营是

管理人展业的重要环节，我们将持续关注行业和机构动态，后续就可持续投资和可持续

运营中管理人的投资和管理实践及时总结，不断丰富和完善通则的内容。

2

1范围

在中华人民共和国境内，依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基

金监督管理条例》等法律法规以及中国证券投资基金业协会相关自律规则设立并登记的

私募投资基金管理人，在践行可持续投资过程中涉及的相关数据与信息对外披露的活动，

适用本通则。

私募投资基金以非公开方式募集资金、以进行投资活动为目的依法设立、由私募投

资基金管理人或普通合伙人管理、为投资者的利益进行投资活动。

2规范性引用文件

下列文件中的部分内容（经文中的规范性引用）构成本文件必不可少的条款。其中，

注日期的引用文件，仅该日期对应的版本适用于本文件；不注日期的引用文件，其最新

版本（包括所有的修改单）适用于本文件。

《世界环境与发展委员会报告：我们共同的未来》(ReportoftheWorld

CommissiononEnvironmentandDevelopment:OurCommonFuture，WCED)

《联合国气候变化框架公约》(UNFrameworkConventiononClimateChange)

《绿色投资指引（试行）》

《T/CERDS2-2022企业ESG披露指南》

《T/CAS612-2022碳中和管理体系要求》

《T/NAIA01-2022质量基础设施在碳达峰、碳中和的应用指南》

《释放投资者尽责管理潜力：支持中国经济可持续发展》(Unlockingthe

potentialofinvestorstewardshipinChina:towardsamoresustainableeconomy，

UNPRI)

《欧盟可持续金融披露规定》(SustainableFinanceDisclosureRegulation,

SFDR)

《欧盟可持续发展报告标准ESRS1一般要求（征求意见稿）》(DraftEuropean

SustainabilityReportingStandardsESRS1-Generalrequirements)

《欧盟企业可持续发展报告指令》(CorporateSustainabilityReporting

Directive)

《欧盟可持续发展报告标准ESRSG1商业行为（征求意见稿）》(DraftEuropean

SustainabilityReportingStandardsESRSG1-Businessconduct)

3

《欧盟可持续发展报告标准ESRSS1自有劳动力（征求意见稿）》(DraftEuropean

SustainabilityReportingStandardsESRSS1-Ownworkforce)

《2020年全球可持续投资回顾》(GlobalSustainableInvestmentReview2020,

GSIR)

《可持续金融政策参与手册》(ASustainableFinancePolicyEngagement

Handbook,PRI)

《经济合作与发展组织（OECD）跨国企业准则2011年版》(OECDGuidelinesfor

MultinationalEnterprises，2011Edition)

《GRI可持续发展报告标准》(GRISustainabilityReportingStandards)

3术语和定义

下列术语和定义适用于本文件。

可持续发展sustainabledevelopment

能满足当代人的需要，又不对后代人满足其需要的能力构成危害的发展。

［来源：世界环境与发展委员会报告：我们共同的未来（ReportoftheWorld

CommissiononEnvironmentandDevelopment:OurCommonFuture,WCED）］

可持续投资sustainableinvestment

可持续投资是一种考虑环境、社会和治理（ESG）的投资理念和投资方式。全球可

持续投资联盟（GSIA）将可持续投资定义为一种在投资组合的选择和管理中考虑环境、

社会和治理（ESG）因素的投资方法。广义的可持续投资包含了社会责任投资（Social

ResponsibleInvesting，SRI）、ESG投资和影响力投资（ImpactInvesting）等。

［来源：2020年全球可持续投资回顾（GlobalSustainableInvestmentReview

2020,GSIR）］

ESGenvironmental,socialandgovernance

关注企业环境、社会、治理绩效的投资理念和企业评价标准，是影响投资者决策以

及衡量企业可持续发展能力的关键因素。

［来源：T/CERDS2-2022企业ESG披露指南，3.1］

环境environmental

企业运行活动的外部存在，包括空气、水、土地、自然资源、植物、动物、人，以

及它们之间的相互关系。

4

注1：外部存在可能从企业内延伸到当地、区域和全球系统。

注2：外部存在可用生物多样性、生态系统、气候或其他特征来描述。

［来源：T/CERDS2-2022企业ESG披露指南，3.2］

社会social

企业通过透明和合乎道德的行为，为其决策和活动对社会的影响而担当的责任。这

些行为：

致力于可持续发展，包括社会成员的健康和社会的福祉；

考虑了利益相关方的期望；

促进企业价值网各环节的协调发展；

被融入整个企业并在企业关系中实施。

［来源：T/CERDS2-2022企业ESG披露指南，3.3］

治理governance

在企业的经营中实行的管理和控制系统，包括批准战略方向、监视和评价高层领导

绩效、财务审计、风险管理、信息披露等活动。

［来源：T/CERDS2-2022企业ESG披露指南，3.4］

社会责任投资sociallyresponsibleinvestment

社会责任投资是指除了考虑传统的财务指标，还以遵守法律、尊重人权、维护消费

者权益和关注环境保护等社会伦理性标准为依据，评价并选择企业所进行的投资。投资

策略主要包